Создание публичного акционерного общества

Создание публичного акционерного общества

Срок: 5 дней.
Стоимость: от 10 000 рублей.

Публичным является акционерное общество, акции которого и ценные бумаги которого, конвертируемые в его акции, публично размещаются (путем открытой подписки) или публично обращаются на условиях, установленных законами о ценных бумагах.

В уставе и фирменном наименовании таких акционерных обществ должно содержаться указание на то, что общество является публичным.
В законе о рынке ценных бумаг, ст.2, конкретизируются понятия публичного размещения и обращения акций.

Публичное размещение ценных бумаг — размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение ценных бумаг на организованных торгах.

Публичное обращение ценных бумаг — обращение ценных бумаг на организованных торгах или обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.

Таким образом, законодатель связывает публичный статус акционерного общества с публичным размещением и обращением его акций, наличием договора с организатором торговли о листинге его акций, регистрацией проспекта его акций и раскрытием акционерным обществом информации.

Шаг №1

Звоните по номеру +7 (495) 995-58-54
или оставляете заявку

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬ ПАО:

Шаг №2

Высылаете нам необходимые документы

Шаг №3

Через несколько дней Вы получаете документы свидетельствующие о регистрации ПАО!

Оставьте заявку и мы перезвоним Вам в течение 15 минут!
Каждому, кто оставит заявку или позвонит нам сегодня — консультация по любому вопросу БЕСПЛАТНО

Посмотрите видео, и Вы узнаете, о регистрации публичного акционерного общества:

Публичное акционерное общество (ПАО) это новая форма юридического лица, пришедшая на смену открытого акционерного общества (ОАО) — которое с 01 сентября 2014 года больше не существует.

Если вы хотите зарегистрировать ПАО, то вы можете обратиться в «Консалт-групп» и мы в течение недели откроем вам юридическое лицо.

Как происходит регистрация ПАО (публичного акционерного общества).

Для того чтобы зарегистрировать ПАО, Вам необходимо сначала зарегистрировать НАО, т.е. непубличное акционерное общество.

Непубличное общество приобретает публичный статус путем внесения в устав общества изменений, содержащих указание на то, что общество является публичным. С момента внесения в ЕГРЮЛ сведений о фирменном наименовании ПАО и регистрации изменений в устав, ПАО приобретает публичный статус.

Также для получения публичного статуса необходимо зарегистрировать проспект эмиссии акций и заключить договор с организатором торговли о листинге акций, когда организатором торговли данные акции включаются в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам для заключения договоров купли-продажи, в том числе включение ценных бумаг биржей в котировальный список.

Таким образом, регистрация ПАО осуществляется в четыре этапа:

  1. Создание и регистрация НАО;
  2. Принятие решения о внесении в устав непубличного общества изменений о публичности акционерного общества;
  3. Заключение договора о листинге акций и регистрация проспекта эмиссии акций ПАО;
  4. Внесение изменений в Устав НАО и его фирменное наименование с указанием на его публичность.

Этап первый. Создание и регистрация НАО

  1. До момента получения публичного статуса вашего акционерного общества, вам нужно будет определиться с наименованием непубличного акционерного общества, с его местом нахождения (по какому адресу оно будет зарегистрировано?), решить — какая система налогообложения вам выгоднее всего, определиться с количеством учредителей, с размером уставного капитала и способом его оплаты, а также выбрать регистратора, который будет вести реестр акционеров.
    Помимо этого, надо будет предоставить некоторые другие сведения по запросу сотрудников «Консалт-групп».
    Если офис будущей фирмы вы пока не нашли, проконсультироваться об особенностях поиска юридического адреса можно у наших специалистов. Помимо этого, вы можете задать нашим сотрудникам любые другие вопросы о регистрации НАО, а также его плюсах и минусах, и вам на все подробно ответят.
  2. Далее, учредители должны подписать подготовленный сотрудниками «Консалт-групп» протокол об учреждении непубличного акционерного общества, а также устав и договор о создании общества. Если учредитель один — нужно решение о создании НАО и устав.
  3. Специалисты «Консалт-групп» подготовят заявление об открытии фирмы и доверенность на подачу документов в регистрирующий орган (ее надо будет заверить у нотариуса), а также помогут оплатить госпошлину.
  4. Наши сотрудники подадут в соответствующий орган заявление по форме Р11001, квитанцию об оплате гос.пошлины, решение об учреждении акционерного общества, устав, гарантийное письмо о предоставлении юр.адреса, после чего через пять дней получат готовые учредительные документы, подтверждающие открытие юридического лица.
  5. Также работники «Консалт-групп» помогут получить письмо статистики и при необходимости – выписку из единого гос.реестра юр.лиц, сделать печать фирмы, открыть счет в банке без вашего выезда в банк и поставить НАО на учет во внебюджетных фондах.

На этом регистрация НАО будет завершена. После открытия НАО надо будет осуществить регистрацию эмиссии ценных бумаг в Центробанке России.

Эмиссия ценных бумаг

Эмиссия осуществляется в течение месяца с момента регистрации акционерного общества. Если у вас нет желания заниматься ею самостоятельно, всеми организационными вопросами может заняться «Консалт-групп».

От вас при этом понадобится — подписанное решение о выпуске акций, заверенные копии учредительных документов общества, квитанция об оплате пошлины за регистрацию выпуска акций, заявление и некоторые другие документы, список и бланки которых вам предоставит работник «Консалт-групп». Подробнее.

Помимо этого может потребоваться соглашение с регистратором о том, что он будет вести реестр акционеров, а также лицензия регистратора, подтверждающая его право заниматься этой деятельностью. Если вы не знаете хорошего регистратора, то посоветовать специалиста вам могут сотрудники «Консалт-групп».

«Консалт-групп» специализируется на регистрации различных юр.лиц и отслеживает малейшие изменения законодательства, в том числе те, которые еще даже не вступили в силу или находятся на этапе законопроекта, поэтому вы можете полностью доверять нашему профессионализму и быть полностью уверенными в актуальности и эффективности наших действий.

Этап второй. Принятие решения о внесении в устав непубличного общества изменений о публичности акционерного общества

В соответствии со статьей 7.1 Закона об акционерных обществах, решение о внесении в устав непубличного общества изменений о публичности общества принимается общим собранием акционеров большинством в три четверти голосов всех акционеров — владельцев акций каждой категории, если уставом непубличного общества не предусмотрена необходимость большего числа голосов.

Читайте также:  Привлечение третьего лица в арбитражном процессе

Одновременно с указанным решением общим собранием акционеров могут быть приняты решение о внесении соответствующих изменений в устав общества и (или) решение о размещении посредством открытой подписки дополнительных акций общества.

При этом надо обратить внимание, что размер уставного капитала ПАО должен соответствовать минимально установленному закону, т.е. 100 000 рублей. Если размер уставного капитала ПАО не соответствует минимальному, необходимо пройти процедуру его увеличения и внести соответствующие изменения в устав.

Этап третий. Регистрация проспекта эмиссии акций ПАО

После принятия решения о публичности акционерного общества, необходимо зарегистрировать проспект его акций в ЦБ РФ. При этом для начала должен быть заключен договор с организатором торговли о листинге акций общества. При его отсутствии в регистрации проспекта акций будет отказано.

Регистрация проспекта акций влечет возникновение обязанности по раскрытию информации в форме ежеквартального отчета, сообщений о существенных фактах, консолидированной финансовой отчетности.

Этап четвертый. Внесение изменений в Устав НАО и его фирменное наименование

После принятия ЦБ РФ решения о регистрации акций ПАО, необходимо подать документы в налоговый орган для регистрации изменений в учредительные документы и о включении в его фирменное наименование указания на то, что оно является публичным, в течение 14 рабочих дней со дня принятия Банком России такого решения.

Для этого в регистрирующий орган подаются следующие документы:

  1. подписанное заявителем заявление о государственной регистрации;
  2. решение о внесении изменений в учредительные документы;
  3. изменения, вносимые в учредительные документы юридического лица, или учредительные документы юридического лица в новой редакции в двух экземплярах;
  4. документ об уплате государственной пошлины;
  5. документ, подтверждающий принятие Банком России решения о регистрации проспекта акций.

Государственная регистрация осуществляется в срок не более чем 5 рабочих дней со дня представления документов в регистрирующий орган.

Компания «Консалт-групп» поможет Вам создать ПАО как с нуля, так и окажет Вам всестороннюю юридическую поддержку на любом этапе создания ПАО.

Решите проблемы сейчас — позвоните нам: +7 495 995-58-54

Шаг №1

Звоните по номеру +7 (495) 995-58-54
или оставляете заявку

Это юридическое лицо, чей уставный капитал разделен на акции, принадлежащие акционерам, отвечающим по обязательствам в пределах стоимости своего вклада.

Инвестиции служат мотором развития любого бизнеса. Одним из способов привлечения средств служит размещение ценных бумаг.

Правовое регулирование деятельности ПАО преследует цели достижения максимальной привлекательности финансовых рынков.

Что такое публичное акционерное общество?

Исчерпывающее понятие публичного акционерного общества в законодательстве не содержится. Однако признаки, предусмотренные ст. 96 ГК и ст. 7 закона «Об АО», послужат основой для его определения.

Особенности ПАО

Публичное акционерное общество обладает всеми признаками, присущими АО, вне зависимости от типа.

К ним относятся следующие характеристики:

  • Уставный капитал, разделенный на акции, подтверждающий их обязательственные права. Учреждение такого юрлица не предполагает иных способов (долей или паев).
  • Участники отвечают стоимостью имеющихся у них акций. Статус акционера подразумевает ответственность только в неоплаченной части акций.

Этот тип акционерного общества характеризуется собственными признаками:

  • Фирменное наименование публичного акционерного общества должно указывать на его публичный статус. На практике это предполагает наличие слова «публичное» перед словами «акционерное общество». Правовое регулирование требует этого для защиты интересов инвесторов. Важно, чтобы они понимали действующие правила, а также минимальный и максимальный риск перед осуществлением своих вложений.
  • Они могут размещать акции и иные ценные бумаги, конвертируемые в акции, посредством открытой подписки, согласно правилам, которые предусматривает правовое регулирование финансовых рынков.

Исходя из признаков, можно получить следующее определение. Под публичным акционерным обществом следует понимать юридическое лицо, чей уставный капитал разделен на акции, принадлежащие акционерам, отвечающим по обязательствам в пределах стоимости своего вклада в уставный капитал.

Акции его распространяются при помощи открытой подписки, а в фирменном наименовании имеется указание на статус публичности.

ПАО не является самостоятельной организационной формой, но для него предусмотрен отдельный код ОКОПФ. Это указывает на то, что но выделяется из прочих акционерных обществ.

В чем положительные стороны ПАО?

Лишь небольшое количество крупных компаний в современном мире не имеют статус публичности.

Такое распространение объясняют основные преимущества, связанные с простотой привлечения финансовых ресурсов на биржах и других площадках.

Другие плюсы заключаются в более охотном кредитовании этих предприятий банками. В качестве залога они зачастую принимают акции ПАО.

Недостатки такой формы проявляются в случаях с некрупными предприятиями. Жесткое правовое регулирование и часто сдаваемая отчетность требуют траты значительных финансовых ресурсов, которыми малый и средний бизнес не всегда могут обладать.

Способы образования ПАО

Существуют 3 способа образования публичного АО:

  • Создание. В этом случае происходит учреждение новой организации без правопреемства.
  • Реорганизация в любой форме. Она предполагает выполнение предусмотренных законом процедур, итогом которых становится начало деятельности ПАО, являющегося правопреемником исходных юрлиц.
  • Ситуации, когда непубличное АО приобретает статус публичного. Это решение предусматривает минимальный порог, составляющий 75 % акций каждого типа (уставом он может быть установлен выше). Также нужно будет выполнить прочие требования, предусмотренные для ПАО.

Требования распространяющиеся на ПАО

Фактическая возможность привлекать неограниченные финансовые средства обусловливает особое правовое регулирование. Специальные требования сопровождают как создание, так и деятельность, которую осуществляет публичное акционерное общество.

Требования при создании

ПАО создается на основании решения будущих акционеров. Помимо характерных для других обществ данных оно должно решать вопрос о назначении регистратора.

Он определяется голосами, минимальный порог которых составляет 75 %. В будущую отчетность ПАО будут входить данные реестра акционеров.

Читайте также:  Как вернуть деньги за услуги мтс

Такую деятельность вправе осуществлять только профессиональный участник рынка ценных бумаг. Это связано с тем, что необходимо обеспечить требования максимальной прозрачности ведения реестра.

Договор о создании ПАО, который заключают участники определяет уставный капитал, категории акций, подлежащих размещению и порядок их оплаты. Этот документ действует до окончания срока, установленного для оплаты акций.

Минимальный уставный капитал такого АО составляет 100 тыс. рублей.

Специальные требования к уставу

Помимо прочих требований, касающихся акционерного общества, устав ПАО должен содержать следующие данные:

  • Полное, а также сокращенное фирменное наименование организации, указывающее на статус публичности.
  • Обязательное наличие совета директоров, порядок его деятельности и полномочия. Это связано с тем, что в обществе имеется значительное число акционеров, чьи права могут существенно пострадать без наличия промежуточного звена между ними и исполнительным органом. Совет директоров является постоянным органом, в который входят только физические лица. Минимальный состав этого органа может включать 5 членов. Если количество голосующих акционеров свыше 1 тыс., то минимальная численность совета директоров составляет 7 человек, а при числе таких акционеров свыше 10 тыс. – 9.
  • Отсутствие возможности общего собрания акционеров расширить свою компетенцию. Это связано с тем, что управление крупными компаниями отличается сложностью, а многие рядовые акционеры могут не обладать соответствующей компетенцией. Поэтому функции управления осуществляются опосредованно, через совет директоров и управляющий орган, действующий под контролем промежуточной структуры. Эффективность работы последних выявляет отчетность ПАО.

Положения устава, касающиеся лимита акций, которые могут принадлежать 1-му лицу, а также об ограничении на их продажу, считаются недействительными.

Если речь идет о переводе непубличного АО в число публичных, то положения устава необходимо адаптировать к новым требованиям.

Однако наибольшие сложности связаны не с тем, чтобы правильно заполнить все поля заявления о регистрации и поставить нужный код соответствующей инспекции. Крупных затрат потребует значительный объем информации, которую придется обрабатывать уже в ходе работы ПАО.

Требования к ПАО в ходе его деятельности

Документы публичного АО тщательно проверяются не только в процессе государственной регистрации, но и на протяжении всей его деятельности. При этом, устанавливается обязательный порядок опубликования определенных материалов.

Раскрытию подлежит годовая отчетность ПАО, включая бухгалтерскую и финансовую, а также данные о ценных бумагах. Закон «О рынке ценных бумаг» (ст. 34) конкретизирует эти положения и требует раскрывать ежеквартальную отчетность.

Исходя из таких положений, обнародованию подлежат сводные бухгалтерские документы за каждые 3 месяца.

В свободном доступе должно находится сообщение о месте и времени проведения общего собрания акционеров, советов директоров и их решениях.

Кроме того, речь идет о формировании и прекращении полномочий исполнительных органов, одобрении крупных сделок, утверждении эмитентом внутренних актов, размещении и выкупе ценных бумаг, а также о рекомендованном размере дивидендов и порядке их выплат. Этот перечень включает более 50 позиций, которые объединены тем, что отражают данные о финансовом благополучии ПАО.

Соблюдение этих требований должно свидетельствовать об открытости компании, делая ее более привлекательной для инвесторов.

Организация может быть освобождена от публикации ряда сведений при условии подачи мотивированного заявления. Требования для этого включают прекращение статуса публичности.

Начнем с определения АО. Если до 2014 г. термин АО был общим для всех акционерных обществ и распадался на два вида: ЗАО (закрытое акционерное общество, акции которого могли распространяться только по закрытой подписке, среди заранее определенного круга лиц) и ОАО (открытое акционерное общество, имевшее право распространять акции путем открытой подписки, среди неограниченного круга лиц), то в связи с изменениями в законодательстве в 2014 г. закрытое акционерное общество стало просто акционерным обществом (АО), а ОАО – ПАО (публичным акционерным обществом).

В настоящей статье приведена пошаговая инструкция по открытию АО.

План (структура) создания АО:

  • Этап первый, предварительный
  • Этап второй. Подготовка документов для утверждения их на учредительном собрании
  • Этап третий. Учредительное собрание
  • Этап четвертый, применяется в случае если уставный капитал общества (часть уставного капитала оплачивается имуществом)
  • Этап пятый. Непосредственно регистрация АО в налоговом органе (практически ничем не отличается от регистрации остальных видов юридических лиц)
  • Этап шестой. Открытие расчетного счета и оплата Уставного капитала
  • Этап седьмой. Заключение договора с регистратором на ведение реестра
  • Этап восьмой. Регистрация эмиссии акций в Центробанке
  • Этап девятый. Заключительный

Нужно подумать и определиться с такими вопросами:

  • Кто будет учредителем или учредителями.
  • Какое будет наименование.
  • Чем будет заниматься Акционерное общество, подобрать виды деятельности по ОКВЭД.
  • Где будет находиться Акционерное общество (адрес место нахождения).
  • Какой будет уставный капитал, и на какое количество акций он будет разделен.
  • Кто будет Генеральным директором общества.
  • Будет ли Совет директоров у Акционерного общества или можно обойтись без него. Кто будет входить в Совет директоров, в случае его формирования, поименно.
  • Будет ли Ревизор (Ревизионная комиссия) у общества или можно обойтись без него. Кто будет Ревизором, в случае его утверждения.
  • Какая будет система налогообложения (ОСНО или УСНО).
  • Кто будет реестродержателем (регистратором) Общества.
  • В каком банке будет открыт р/с.

Необходимо подготовить следующие документы для утверждения на учредительном собрании:

  1. Повестка дня для протокола (решения) о создании общества.
  2. Устав.
  3. Договор о создании общества (если учредителей будет несколько).

На учредительном собрании учредители принимают решение о учреждении общества. Если АО учреждается одним лицом – оформляется Решение единственного учредителя. Если АО учреждается несколькими лицами – проводится учредительное собрание, оформляется Протокол учредительного собрания.

В Протоколе или Решении необходимо указать дату, время и место проведения, состав учредителей, единогласно принято решение по определенному вопросу или большинством учредителей.

На учредительном собрании или решением единственного учредителя должны быть решены следующие вопросы:

  • Сам факт создания общества;
  • Утверждение полного и сокращенного наименования общества;
  • Утверждение места нахождения Акционерного общества и адреса (место нахождения) постоянно действующего исполнительного органа;
  • Утверждение размера уставного капитала общества, количества акций, на которое он разделен, их номинальную стоимость и как они распределяются между учредителями;
  • Избрание постоянно действующего единоличного исполнительного органа общества — генерального директора;
  • Формирование или не формирование совета директоров (наблюдательного совета);
  • Избрание или не избрание членов ревизионной комиссии (ревизора);
  • Утверждении реестродержателя (регистратора) общества;
  • Утверждение Устава.
Читайте также:  Расчет больничного если среднедневной заработок меньше мрот

На учредительном собрании, если учредителей более одного, подписывается учредительный договор. В данном договоре максимально полно описывается процесс выпуска и распределения акций среди учредителей. Эта информация необходима, чтобы выпуск акций зарегистрировал ЦБ. Договор прекращает свое действие после оплаты всех размещаемых акций.

Утверждение устава общества, и все, что касается денежной оценки уставного капитала общества утверждается учредителями единогласно. По остальным вопросам достаточно три четверти голосов.

Уставный капитал акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

Минимальный уставный капитал АО — 10 000 рублей. Но лучше сделать его больше, не забывайте – Вам предстоит оплачивать госпошлину за регистрацию выпуска акций.

В случае, если уставный капитал оплачивается имуществом или частично имуществом, имущество оценивается независимым оценщиком, у которого необходимо получить минимум два оригинала отчета о рыночной стоимости имущества (один оригинал в последствии предоставляется в налоговый орган для регистрации АО).

Если уставный капитал оплачивается только деньгами, то этот шаг пропускается, и регистрация начинается со следующего шага.

Перед подачей документов в налоговую, учредителям нужно сходить к нотариусу — оформить заявление по форме Р11001 и оплатить госпошлину за регистрацию в любом отделении Сбербанка.

В налоговую инспекцию подается следующий комплект документов:

  • Заявление на регистрацию (форма Р11001).
  • Протокол или Решение об учреждении АО.
  • Договор о создании АО (если учредителей несколько).
  • 2 экземпляра устава общества.
  • Квитанция об оплате госпошлины – 4 000 р.
  • Документальное подтверждение юридического адреса.
  • Отчет оценщика – оригинал (если уставный капитал оплачивается имуществом).
  • При необходимости – доверенность.
  • При применимости — заявление на УСНО (3 экз.).

Документы можно получить в налоговой через три рабочих дня лично либо через представителя по доверенности.

Из налоговой вы получите такие документы:

  • Свидетельство о постановке на налоговый учет (ИНН).
  • Лист записи ЕГРЮЛ.

Дальше нужно изготовить печать и получить извещения из ПФ и ФСС, их обычно отправляют почтой на адрес АО.

К моменту открытия расчетного счета желательно уже определиться с банком. Процесс открытия расчетного счета занимает в зависимости от банка от одного до семи дней. Комплект документов для открытия расчетного счета необходимо уточнять в выбранном банке. Как правило, он включает стандартный пакет документов, позволяющих идентифицировать организацию (Решение или Протокол об учреждении, свидетельство ИНН, лист записи, устав, приказ о назначении руководителя, копия паспорта руководителя).

Очень желательно сразу после открытия р/с оплатить Уставный капитал.

Выбор регистратора учредители утверждают на первом собрании учредителей, что отражается в первом решении (протоколе) общества.

Теперь нужно заключить договор с регистратором на ведение и хранение реестра владельцев ценных бумаг. Для заключения договора, регистратору нужно предоставить копии всех свидетельств и учредительных документов, заполнить заявления и анкеты. Точный перечень необходимого и порядок заключения договора, лучше выяснить непосредственно у регистратора.

После прохождения процедуры заключения договора, у Вас на руках будут такие документы:

  • Договор на ведение и хранение реестра владельцев ценных бумаг.
  • Акт приема-передачи реестра и документов, связанных с ведением реестра владельцев ценных бумаг.

Дальше вам нужно своевременно оплачивать услуги регистратора, во избежание расторжения договора.

Далее приступаем к самому сложному моменту создания акционерного общества – регистрации выпуска акций в Центробанке.

Документы на первичную эмиссию подаются не позднее тридцатого дня после регистрации акционерного общества в ИФНС. Лучше подать на несколько дней раньше, за задержку в подаче документов возможен штраф от 10 тысяч до 700 тысяч. Взыскивают штраф далеко не в каждом случае, но имеет смысл перестраховаться.

Документы, необходимые для регистрации акций указаны в 5.2., 5.5., 13.4, 13.7., 13.8 и 13.9. «Положения о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг».

Вместе с документами подается сопроводительное письмо (2 экземпляра, на одном поставят отметку о принятии) и CD. На диске должны быть размещены тексты анкеты эмитента, решения о выпуске ценных бумаг, отчета о выпуске ценных бумаг и описи документов.

Размер государственной пошлины – 35 тысяч рублей.

Срок рассмотрения документов – 20 дней. Если в документах были выявлены исправимые недочеты – срок рассмотрения увеличивается до исправления данных недочетов на 30 дней. Если недочеты исправить нельзя – ЦБ выносит отказ в эмиссии акций. В целом, новичкам так или иначе придется исправлять ошибки, с первого раза учесть все требования невозможно, и ЦБ относится к этому лояльно.

При положительном решении обществу выдадут:

  • Уведомление о гос регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
  • Два экземпляра решения о выпуске ценных бумаг с отметкой о его регистрации и государственным номером выпуска ценных бумаг.
  • Два экземпляра отчета об итогах выпуска ценных бумаг с отметкой о его регистрации и государственным номером выпуска ценных бумаг.

Документы может получить директор общества или курьер с доверенностью.

Важно: очень бережно храните эти документы, при их порче или утере без уважительной причины, Центробанк накладывает существенные штрафы.

После регистрации Выпуска акций в ЦБ, необходимо передать своему регистратору документы по эмиссии:

Ссылка на основную публикацию
Adblock detector